Analisando pares com correntes de correlações e negociações A negociação ou a neutralidade do mercado tem sido vista como estratégias complexas de estilo de hedge funds com aplicação limitada para o comerciante de varejo. Como parte de nossa série sobre Correlação e Cointegração. Achamos que seria benéfico ver como ambos os padrões de regressão podem ser usados de forma efetiva para identificar oportunidades de negociação e cenários e como reduzir possíveis armadilhas. O mistério que envolve a Cointegration e sua complexidade desde o ponto de vista da formulação tem um pouco adiar muitos comerciantes. Curiosamente, mesmo quando escrevo esta publicação, a verificação ortográfica não identifica Cointegration como uma palavra, o que lhe dá uma indicação de quantas vezes o termo é referenciado. Identificando bons negócios de pares Embora existam uma série de fórmulas ou testes que podem ser usados, um dos mais amplamente adotados é o teste Aumentado Dickey Fuller (ADF). Formulando um valor p, o teste permite que o comerciante identifique como as duas séries cointegradas são durante um período especificado de forma eficiente e simplificada. Para colocar isso em contexto, se os preços da moeda A e da moeda B forem inseridos no modelo e o p-valor aparecerá em 0,02, então isso identifica que 2 do tempo as duas variáveis não são estacionárias ou 98 do tempo que elas São cointegrados. Certifique-se de usar um bom número de valores (por exemplo, 3 anos em um gráfico diário), caso contrário, o cálculo pode não fornecer a indicação mais precisa. Há uma série de sites onde você pode baixar uma versão excel do teste ADF incluindo quantCo. A próxima parte no processo de cálculo é descobrir a correlação. Recomenda-se que múltiplos quadros de tempo sejam utilizados para também pintar uma imagem do ciclo da regressão linear. Para destacar o quanto de uma discrepância, pode-se executar varreduras no EURUSDGBPUSD e GoldSilver Pairings. Os resultados foram muito interessantes. Correlação de 30 dias: 73,46 Correlação de 2 anos: 64,89 Correlação de 13 anos: 89,20 Cointegração de 2 anos: 13 A correlação de longo prazo indica que os pares seguem um caminho muito parecido. No entanto, a curto prazo, eles se separarão gradualmente. Em uma base de cointegração, apenas 13 do tempo nos últimos dois anos os pares voltaram para o mesmo significado. Correlação de 30 dias: 94,98 Correlação de 2 anos: 26,99 Correlação de 13 anos: 95,3 Cointegração de 2 anos: 85 O intervalo de dois anos destaca como os preços são estatisticamente fora de seus intervalos de longo prazo e curto prazo. De acordo com a figura da cointegração, os preços do ouro e da prata voltaram para a mesma média 85 do tempo. Conclusão. Ouro e prata é um melhor comércio de pares do que EURUSD e GBPUSD. Técnicas de Cointegração e Correlação Agora que determinamos que ouro e prata mostram a maior correlação e cointegração, precisamos analisar os técnicos para pontos específicos de entrada e saída. No exemplo abaixo, existem três representações gráficas específicas (o gráfico superior é o preço do ouro, o gráfico do meio é a correlação de regressão e o gráfico inferior é o preço da Prata). O período de regressão linear é de 360 dias sem olhar para trás. Um gráfico mostrando ouro, prata e sua correlação. O diagrama teve dois possíveis pontos de entrada e saída durante o período de um ano. Em agosto, o canal de regressão 360 indicou que o valor linear retornaria à sua média após um período acima do 3º desvio padrão. De acordo com o gráfico, um sinal de dupla de ouro curto e Long Silver teria sido desencadeado. O segundo comércio ocorreu em dezembro, com a linha linear que rompeu o canal de desvio padrão inferior. Com referência ao exemplo acima, podemos ver uma série de problemas que podem afetar muito o desempenho. O encaixe da curva como é comumente conhecido é melhor descrito como uma série específica ajustando uma variável de tempo sem dar uma imagem verdadeira e clara do desempenho. As estratégias que exigem definições de preços futuros ou grandes dados históricos geralmente são ajustadas por curva. No papel, pode parecer ótimo, mas no cenário do comércio real, os resultados podem ser completamente diferentes. O gráfico de canais de regressão de 360 não passou o teste fora da amostra (ajuste de curva). Como pode ser visto abaixo, quando o período de retrocesso é alterado para 162 Dias, o sinal seria completamente diferente. Uma janela em movimento para o canal de regressão oferece menos oportunidades para ajuste de curva. Uma das soluções para ajuste de curva na negociação de pares é reduzir o período de regressão linear para uma janela mais curta ou um período de tempo. Embora isso possa resultar em sensibilidade a movimentos voláteis, isso reduz o risco potencial para cenários avançados. Os comerciantes também devem estar cientes de mudanças nos valores de correlação e cointegração do par, pois podem mudar rapidamente devido a um mispricing do mercado ou a eventos econômicos e políticos globais. Deixe uma resposta Cancelar resposta Todos os artigos, sistemas, estratégias, avaliações, avaliações, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas neste site, pela Aboutcurrency, seus parceiros ou contribuidores, são fornecidos como comentários gerais do mercado e não constituem conselhos de investimento. . A Aboutcurrency não aceita a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda de lucro, que possa surgir direta ou indiretamente do uso ou dependência de tais informações. Copyright copy 2017 Aboutcurrency. Todos os direitos reservados. Divulgação de Risco: o trading forex na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Antes de decidir investir em divisas, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar a perda de algum ou todo seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação cambial e procurar o conselho de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas.
No comments:
Post a Comment